Versteh das Geld.
Hol dir deine Macht zurück.
Die kostenlose, interaktive Wirtschaftsschule, die dich vom Geld-Neuling zu jemandem macht, der Geld, Wirtschaft und
Märkte wirklich durchschaut — Schritt für Schritt, spielerisch, von Grund auf. Keine Vorkenntnisse nötig.
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42 interaktive Lektionen · 7 Boss-Level · 6 Simulationen · läuft im Browser · komplett gratis
Die Vision: Wer die Grundlagen versteht, wird unabhängig und kommt zu seiner Macht zurück — und aus verstehenden
Menschen wächst gemeinsam, kooperativ, eine bessere Wirtschaft.
Dein Fortschritt
Level 1 · Geld-Neuling
0 % gemeistert · 0/49 · 0 XP
🎮
Das große Finale · Spiel
Dein Geld-Leben — die Vermögens-Reise
Wende alles an: Steuere dein Geld von 25 bis 65 durch Crashs, Inflation und Versuchungen — animiert, mit Gewinnen & Verlieren. Erreichst du die finanzielle Freiheit?
▶ Spielen
🔄 Dein Wirtschaftskreislauf
Mit jeder gemeisterten Lektion baust du die Wirtschaft Stück für Stück zusammen — sieh zu, wie sich Sektoren und ihre Geldflüsse freischalten. Das ist dein geschlossener Kreis.
0 von 6 Sektoren freigeschaltet
🔒 Den Staat schaltest du in Block 2 frei, die Zentralbank in Block 4 — dann ist dein Kreislauf komplett.
Teil 0 · Fundament — neu · hier ganz vorne anfangen
Die absoluten Grundlagen, jede als kurze interaktive Lektion mit Einfach/Geek-Umschalter. Du sammelst dabei XP und steigst im Level auf (Anzeige oben rechts).
Was ist Geld?Lektion
Der echte Anfang: Warum es Geld überhaupt gibt, seine drei Funktionen, und was ihm Wert verleiht — mit Tauschhandel-vs-Geld-Visualisierung.
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Prozente — die Sprache der WirtschaftLektion
Das Mathe-Fundament: Prozent rechnen, der −50/+50-Denkfehler, Prozent vs. Prozentpunkt — mit Prozent-Spielplatz.
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Zinseszins — wie Geld sich selbst vermehrtLektion
Die mächtigste Formel deines Lebens, mit Zins-Rechner. Dein bester Freund als Anleger, dein Feind als Schuldner.
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Angebot & NachfrageLektion
Wie Preise entstehen — das Diamant-Wasser-Rätsel, der Gleichgewichtspreis — mit interaktivem Marktdiagramm.
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Schulden & KreditLektion
Gute vs. schlechte Schulden, Zins und Tilgung, der Hebel — mit Kredit-Rechner und Tilgungsplan.
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Knappheit, Opportunitätskosten & AnreizeLektion
Das ökonomische Denken überhaupt: Trade-offs, die wahren Kosten jeder Wahl, Anreize — mit Produktionsmöglichkeiten-Kurve.
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Spezialisierung & HandelLektion
Komparativer Vorteil — warum Arbeitsteilung und Tausch alle reicher machen, selbst wenn einer in allem besser ist. Mit Tausch-Gewinn-Rechner.
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Märkte & WettbewerbLektion
Die unsichtbare Hand, Monopol vs. Konkurrenz, Marktversagen — und der „Burggraben" fürs Investieren. Mit Wettbewerb-Preis-Regler.
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Inflation — der unsichtbare DiebLektion
Warum dein Geld an Wert verliert, realer vs. nominaler Zins — mit Kaufkraft-Schwund-Tool. Die Brücke zum Investieren.
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🏆 Boss-Level: Die Bausteine Block-Test
Hast du Block 1 durch? Stell dein Wissen im großen Block-Test unter Beweis — acht Fragen quer durch den Block — und verdiene 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Mikro-Meister".
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Teil 1 · Block 2 · Kreislauf & Produktion — neu
Vom einzelnen Euro zur ganzen Volkswirtschaft: Wie Geld zirkuliert, woraus Wohlstand entsteht und wie man eine Wirtschaft misst. Schließt du die erste Lektion ab, schaltet sich der Staat in deinem Kreislauf oben frei.
Der WirtschaftskreislaufLektion
Jede Ausgabe ist eines anderen Einkommen. Lecks & Zuflüsse, und der Multiplikator — mit interaktivem Multiplikator-Rechner. Schaltet den Staat-Sektor frei.
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Produktion & ProduktionsfaktorenLektion
Boden, Arbeit, Kapital, Wissen — und der abnehmende Grenzertrag. Warum vier Bäcker an einem Ofen nicht das Vierfache schaffen. Mit Grenzertrags-Rechner.
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Produktivität & ArbeitsteilungLektion
Der wahre Motor des Wohlstands. Adam Smiths Stecknadel-Fabrik und warum 1 Prozentpunkt Wachstum über Jahrzehnte alles entscheidet. Mit Wachstums-Rechner.
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Das BIP — die Wirtschaft messenLektion
Wertschöpfung statt Doppelzählung, nominal vs. real, und BIP = C+I+G+NX — mit BIP-Baukasten. Plus: was die Zahl alles übersieht.
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Arbeit, Löhne & ArbeitslosigkeitLektion
Lohn als Preis, die drei Arten der Arbeitslosigkeit und der Mindestlohn-Streit — mit Arbeitsmarkt-Diagramm und Mindestlohn-Regler.
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Konjunktur — Boom & RezessionLektion
Der Block-Abschluss: Warum die Wirtschaft in Wellen schlägt, die vier Phasen, selbstverstärkend über den Multiplikator — mit interaktiver Konjunktur-Uhr. Die Brücke zur Simulation Stufe 5.
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🏆 Boss-Level: Kreislauf & Produktion Block-Test
Block 2 durch? Acht Fragen quer durch den Block — und du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Makro-Meister".
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Teil 2 · Block 3 · Wachstum & Bevölkerung — neu
Warum die Menschheit erst seit ~200 Jahren reich wird, woher Wachstum wirklich kommt (Kapital, Ideen, Menschen) — und an welche Grenzen es stößt. Mit Solow-Modell, Innovation, Demografie, Ungleichheit und Nachhaltigkeit.
Wirtschaftswachstum — der HockeyschlägerLektion
Fast die ganze Geschichte stand der Wohlstand still, dann explodierte er. Mit Welt-BIP-Verlauf und Linear/Log-Umschalter, der den Aha-Moment zeigt.
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Das Solow-ModellLektion
Das berühmteste Wachstumsmodell in einem Bild: warum Kapital allein sich totläuft und nur Technik den Trend hebt. Mit interaktivem Steady-State-Diagramm.
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Innovation & IdeenLektion
Warum Ideen die seltsamste Ware der Welt sind (nicht-rival) und den Grenzertrag schlagen. Schöpferische Zerstörung. Mit „Kapital vs. Ideen"-Simulation.
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Bevölkerung & DemografieLektion
Der demografische Übergang, alternde Gesellschaften und die Rentenfrage. Warum Malthus sich irrte. Mit Altersstruktur- und Renten-Rechner.
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Ungleichheit: r > g (Piketty)Lektion
Mit einer einzigen Ungleichung verstehen, warum sich Vermögen oben sammelt. Die Theorie hinter dem Gini unserer Simulation. Mit r-vs-g-Schere.
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Grenzen des WachstumsLektion
Kann Wohlstand vom Ressourcenverbrauch entkoppeln? Green Growth vs. Degrowth — fair von beiden Seiten. Mit Entkopplungs-Rechner (Wachstum gegen Effizienz).
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🏆 Boss-Level: Wachstum & Bevölkerung Block-Test
Block 3 durch? Neun Fragen quer durch den Block — und du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Wachstums-Meister".
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Teil 3 · Block 4 · Geld, Banken & Staat — neu
Das Herzstück: Wie Banken Geld erschaffen, was die Zentralbank wirklich steuert, wie Geldpolitik wirkt und wann Staatsschulden zum Problem werden. Die Theorie hinter den Simulationen — und Lektion 2 schaltet die Zentralbank in deinem Kreislauf frei (6 von 6).
Geldschöpfung — was Banken wirklich tunLektion
Die überraschendste Tatsache: Banken verleihen nicht Spargeld, sie erschaffen Geld bei der Kreditvergabe. Mit interaktiver Bankbilanz (Kredit → Einlage entsteht).
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Zentralbank & Zwei-Stufen-GeldLektion
Basisgeld vs. Giralgeld und der Mythos „Geldmultiplikator". Mit Kaskaden-Visualisierung. Schaltet den Zentralbank-Sektor frei.
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Geldpolitik — wie die Notenbank steuertLektion
Leitzins, das 2 %-Ziel, das Stagflations-Dilemma. Spiel selbst Notenbankerin mit dem Taylor-Regel-Rechner.
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Der StaatshaushaltLektion
Steuern, Ausgaben, Defizit — und warum „Staat = Haushalt" hinkt. Mit Saldo-Baukasten und dem Spiegelbild im privaten Sektor.
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Staatsschulden — wann ein Problem?Lektion
Schuldenquote, r vs. g, eigene Währung — orthodox vs. MMT, fair von beiden Seiten. Mit Schuldenquoten-Trajektorie über 40 Jahre.
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Bankenkrisen & StabilitätLektion
Warum kleine Verluste Banken umwerfen, wie ein Bank Run entsteht und was ihn stoppt. Mit Hebel-/Solvenz-Rechner. Der Hintergrund zu Minsky (Stufe 5).
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🏆 Boss-Level: Geld, Banken & Staat Block-Test
Block 4 durch? Neun Fragen quer durch den Block — und du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Geld-Architekt".
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Teil 4 · Block 5 · Investieren — neu
Jetzt wird's praktisch: Wie du das ganze Wissen in bessere Geld-Entscheidungen übersetzt. Risiko & Rendite, der einzige Free Lunch (Diversifikation), die Macht der langen Frist, Kosten — und dein größter Gegner: die eigene Psychologie. Lernprojekt, keine Anlageberatung.
Risiko & RenditeLektion
Das eiserne Gesetz: mehr Rendite nur gegen mehr Risiko. Mit Risiko-Rendite-Spektrum und Risikotoleranz-Regler — plus die rote Flagge jedes Betrugs.
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Diversifikation — der einzige Free LunchLektion
Risiko senken, ohne Rendite zu opfern. Mit Zwei-Anlagen-Mixer und Korrelations-Regler — sieh die Kurve sich biegen (Nobelpreis-Idee).
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Die Macht der langen FristLektion
Zeit zähmt das Risiko: der Renditespannen-Kegel, der sich mit dem Horizont schließt. Warum Markt-Timing fast immer scheitert.
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Kosten & SteuernLektion
Der stille Renditefresser: 1 % Gebühr kostet ~25 % über 30 Jahre. Mit Gebühren-Drag-Rechner — das eine, was du wirklich kontrollierst.
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Anlageklassen & PortfolioLektion
Aktien, Anleihen, Immobilien, Gold, Cash, Krypto — ehrlich eingeordnet. Mit Portfolio-Baukasten (Mischung → Rendite/Risiko + Pie).
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Lebenszyklus-Investieren — der Glide PathLektion
Wie viel Aktien in welchem Alter? Mit interaktivem Glide-Path-Diagramm: jung offensiv, mit dem Ziel Richtung Sicherheit gleiten. Die Brücke zum Spiel „Dein Geld-Leben".
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Psychologie & FehlerLektion
Dein größter Gegner bist du. Verlustaversion, FOMO, Panik — mit dem „verpasste beste Tage"-Tool und dem Gegenmittel: Regeln statt Bauchgefühl.
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🏆 Boss-Level: Investieren Block-Test
Block 5 durch? Neun Fragen quer durch den Block — und du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Anlage-Stratege".
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Teil 5 · Block 6 · Die großen Denkschulen — neu · das Finale
Das krönende Finale: die großen Denkrichtungen der Ökonomie — jede in ihrer stärksten Form und mit ihren Grenzen, streng ausgewogen. Am Ende verortest du selbst alle Schulen (und Gesells Freigeld) auf einer interaktiven Landkarte. Der Kreis schließt sich.
Die Klassiker & Adam SmithLektion
Die unsichtbare Hand: Wie Eigeninteresse und Preise ohne Planer koordinieren. Mit Markt-Wohlfahrts-Tool — der freie Preis trifft das Optimum.
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Marx & die KapitalismuskritikLektion
Arbeitswertlehre, Mehrwert, Klassenkonflikt — in stärkster Form und mit ehrlicher Kritik. Mit Arbeitstag-Tool (Mehrwertrate).
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Keynes & die NachfrageLektion
Wenn die Nachfrage einbricht, steckt die Wirtschaft fest — und der Staat stößt sie an. Mit Nachfragelücken-Tool.
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Monetarismus & NeoklassikLektion
Friedman, Geldmenge & Inflation, rationale Erwartungen. Mit MV=PY-Rechner — und der ehrlichen Grenze (V ist instabil).
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Die Österreichische SchuleLektion
Hayeks Wissensproblem und der kreditgetriebene Boom-Bust. Mit Zins-Tool — und dem Kontrast „Sound Money vs. Gesells Freigeld".
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Moderne Synthese — wo Gesell stehtFinale
Wer hat recht? Niemand allein. Mit interaktiver Schulen-Landkarte, die alle einordnet — und den Kreis zur Ausgangsfrage des Projekts schließt.
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🏆 Boss-Level: Die Denkschulen Block-Test
Block 6 durch? Neun Fragen quer durch alle Schulen — und du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Meister der Ökonomik".
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🎓
Geschafft — alle 6 Blöcke!
Von „Was ist Geld?" bis zu den großen Denkschulen: Du hast die komplette Wirtschaftsschule durchlaufen — Fundament, Kreislauf & Produktion, Wachstum & Bevölkerung, Geld & Banken, Investieren und die Denkschulen. Sechs Boss-Abzeichen, ein voller Wirtschaftskreislauf, und das Rüstzeug, Wirtschaft und Geld selbst zu durchschauen.
Jetzt bist du bereit für die Königsdisziplin unten: die Simulationen — wo du die große Ausgangsfrage (Zinsgeld vs. Freigeld) selbst erforschst.
Teil 6 · Block 7 · Spezialthemen — Bonus
Kür statt Pflicht: drei spannende Extra-Themen, die das Bild abrunden — strategisches Denken, digitales Geld und die Wirtschaft über Grenzen hinweg. Jede Lektion interaktiv und ehrlich eingeordnet.
SpieltheorieLektion
Das Gefangenendilemma und das Nash-Gleichgewicht: warum kluge Einzelne gemeinsam scheitern — und wie Kooperation doch entsteht. Mit klickbarer Auszahlungsmatrix.
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Krypto & BlockchainLektion
Geld ohne Zentrale: wie die Blockchain Vertrauen durch Mathematik ersetzt — ehrlich zwischen Technik und Hype. Mit Manipulations-Demo (Block ändern → Kette bricht).
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Außenhandel & WechselkurseLektion
Warum eine schwache Währung Fluch und Segen ist, was die Handelsbilanz wirklich bedeutet. Mit Wechselkurs-Regler → Exporte, Importe, Saldo.
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🏆 Boss-Level: Spezialthemen Block-Test
Block 7 durch? Neun Fragen quer durch die Bonus-Themen — und du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Universalgelehrter".
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Teil 7 · Block 8 · Rechnungswesen — neu
Die Sprache des Geldes lesen lernen: erst deine eigene Bilanz, dann die von Unternehmen. Das Fundament, um gute Investments an den Zahlen zu erkennen. Lernprojekt, keine Anlageberatung.
Die persönliche BilanzLektion
Vermögenswerte vs. Verbindlichkeiten (Kiyosaki) und dein Nettovermögen — mit interaktivem Bilanz-Builder, der zeigt, was dich füttert und was dich bluten lässt.
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Die drei AbschlüsseLektion
Bilanz, GuV und Cashflow — Foto, Leistungs-Film und Geld-Film. Mit Zuordnungs-Spiel: welcher Bericht beantwortet welche Frage? Und warum Gewinn ≠ Cash.
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Eine Bilanz lesenLektion
Aktiva vs. Passiva, Eigen- vs. Fremdkapital — warum beide Seiten immer gleich groß sind. Mit Bilanz-Visualizer: schieb den Hebel und sieh, wann eine Firma solide oder riskant gehebelt ist.
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Die GuV lesenLektion
Vom Umsatz zum Gewinn: Brutto-, operative und Nettomarge. Mit Gewinn-Wasserfall — stell die Kostenschichten ein und sieh, wie viel unten übrig bleibt (oder ob die Firma in den Verlust rutscht).
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Cashflow: Cash is KingLektion
Warum Gewinn ≠ echtes Geld. Die drei Geld-Ströme (operativ, investiv, finanziell) und der freie Cashflow. Mit „Cashflow-Detektiv": erkenne gesunde Firmen und Warnsignale an den Geld-Strömen.
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Bilanz-KennzahlenLektion
Der Firmen-Check in vier Zahlen: Eigenkapitalquote, Verschuldungsgrad, Eigenkapitalrendite und Liquidität. Mit Kennzahlen-Rechner samt Ampeln — und der ROE-Falle (Rendite kann nur geliehen sein).
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🏆 Boss-Level: Rechnungswesen Block-Test
Block 8 durch? 15 Fragen quer durch persönliche Bilanz, die drei Abschlüsse, Bilanz & GuV, Cashflow und Kennzahlen — du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Bilanz-Detektiv".
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Teil 8 · Block 9 · Mikro-Investing — neu
Jetzt, wo du Bilanzen liest: ein einzelnes Unternehmen bewerten und ein gutes Investment an den Zahlen erkennen. Von der Aktie als Miteigentum bis zur Sicherheitsmarge. Lernprojekt, keine Anlageberatung.
Was eine Aktie wirklich istLektion
Eine Aktie ist Miteigentum an einem echten Unternehmen — Preis vs. Wert, Marktkapitalisierung, Mr. Market. Mit Firmen-Preis-Rechner: was dein Geld dir wirklich an Firma kauft.
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Kennzahlen für InvestorenLektion
KGV, KBV, Dividendenrendite und ROE — billig/teuer und gut/mittelmäßig auf einen Blick. Mit Bewertungs-Rechner samt Ampeln und der Warnung vor der Value-Falle.
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Der Burggraben (Moat)Lektion
Was ein Geschäft dauerhaft vor Konkurrenz schützt (Buffett): Netzwerkeffekt, Marke, Kostenvorteil, Wechselkosten. Mit Burggraben-Detektiv — erkenne den Schutz (oder seine Abwesenheit).
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Wachstum & QualitätLektion
Was ein Unternehmen wirklich wertvoll macht: hohe Kapitalrendite × Reinvestition = Compounding. Mit Maschine zum Spielen — und der Schwelle, ab der Wachstum Wert schafft statt vernichtet.
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Bewertung & SicherheitsmargeLektion
Was ist die Aktie wert — und was darf man zahlen? DCF-Grundidee, fairer Wert und Grahams Sicherheitsmarge. Mit Fair-Value-Rechner, der Wert und Kurs gegenüberstellt.
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Value vs. Growth, aktiv vs. passivLektion
Die zwei Investorenstile — und die ehrliche Wahrheit: Die meisten schlagen den Index nicht. Mit Index-vs-aktiv-Rechner. Warum ein günstiger Indexfonds für die meisten der vernünftige Kern ist.
Lektion öffnen →
🏆 Boss-Level: Mikro-Investing Block-Test
Block 9 durch? 15 Fragen quer durch Aktie als Miteigentum, Kennzahlen, Burggraben, Qualität, Bewertung und aktiv-vs-passiv — du verdienst 60 Bonus-XP und das Abzeichen „Aktien-Analyst".
Boss-Level starten →
Die Simulationen — der Lernpfad
Arbeite dich von oben nach unten durch. Jede Station baut auf der vorigen auf und bleibt für sich verständlich.
Die anschauliche EinführungStart hier
Zwei Städte nebeneinander wie in SimCity: heutiges Zinsgeld gegen Freigeld. Du siehst sofort, wie
im Zinssystem die Schulden der Geldmenge davonlaufen und sich Vermögen oben konzentriert — während Freigeld stabil bleibt.
Aha: Der Zins lässt Schulden exponentiell schneller wachsen als Geld — die Lücke ist der nie geschöpfte Zins.
Einführung öffnen →
Staatsgeld SFC-Modell
Das einfachste wasserdichte Modell. Drei Akteure: Haushalte, Firmen, Staat. Geld entsteht, wenn der
Staat ausgibt, und vergeht, wenn er besteuert. Jede Geldbewegung ist verbucht — nichts erscheint aus dem Nichts.
Aha: „Der Staat gibt Geld aus, damit Geld da ist" — sein Defizit ist exakt die Ersparnis der Bürger.
Stufe 1 öffnen →
Zinsanleihen & Zentralbank SFC-Modell
Jetzt gibt es verzinste Staatsanleihen und eine Zentralbank, die den Leitzins setzt. Die Haushalte
entscheiden, wie viel Vermögen sie zinslos (Bargeld) oder verzinst (Anleihen) halten.
Aha: Zum ersten Mal fließt Zinseinkommen — der Hebel, der später Ungleichheit erzeugt.
Stufe 2 öffnen →
Bankkredit & Giralgeld SFC-Modell
Der große Sprung: Geld entsteht jetzt durch private Bankkredite. Vergibt die Bank einen Kredit,
schafft sie gleichzeitig eine Einlage. In der Bankbilanz gilt immer: Kredite = Einlagen.
Aha: „Loans create deposits" — Banken verleihen keine Spareinlagen, sie schöpfen Geld neu.
Stufe 3 öffnen →
Zentralbank & Reserven SFC-Modell
Das Zwei-Stufen-Geldsystem wird komplett: Basisgeld (Reserven) zwischen Banken und Zentralbank,
Giralgeld (Einlagen) zwischen Banken und Publikum. Mit der Bilanz-Matrix, in der jedes Aktivum die Schuld eines anderen ist.
Aha: Der Mindestreservesatz ändert nur das Basisgeld, nicht das Giralgeld — der „Geldmultiplikator" ist ein Mythos.
Stufe 4 öffnen →
Reale Produktion & Konjunktur SFC-Modell
Endlich die reale Seite: Produktion, Produktivität, Beschäftigung, Löhne, Schulden. Konjunkturzyklen
entstehen von selbst — ganz ohne äußeren Schock. Der ikonische Goodwin-„Herzschlag".
Aha: Krisen brauchen keine Ursache von außen — und der Zins macht sie heftiger (Minsky).
Stufe 5 öffnen →
Finale: Zinssystem vs. Freigeld Vergleich
Die Krönung: dasselbe Modell, zwei Geldsysteme, parallel. Die ehrliche Antwort auf die Ausgangsfrage —
was sich wirklich unterscheidet, was robust belegt ist und was Annahme bleibt.
Aha: Der Zins erzeugt leistungsloses Rentier-Einkommen, treibt die Vermögensungleichheit (Gini) auseinander und verstärkt Krisen — Freigeld nimmt das, ist aber kein Wundermittel.
Finale öffnen →
Glossar — die wichtigsten Begriffe einfach erklärt
Klick einen Begriff an, um die Erklärung zu sehen.
Geldmenge
Die Summe allen Geldes in der Wirtschaft. Man unterscheidet Basisgeld (Bargeld + Reserven der Banken bei der Zentralbank) und Giralgeld (Guthaben auf Bankkonten). Etwa 97 % unseres Geldes ist Giralgeld.
Giralgeld
Das Geld auf deinem Bankkonto — eine Schuld der Bank dir gegenüber. Es entsteht, wenn Banken Kredite vergeben, und verschwindet bei der Tilgung. Kein „echtes" Bargeld, sondern eine Buchung.
Basisgeld (Reserven)
Geld der Zentralbank: Bargeld und die Reserven, die Geschäftsbanken bei der Zentralbank halten. Nur Banken und der Staat haben Reservekonten. Es ist das „Verrechnungsgeld" zwischen den Banken.
Geldschöpfung
Die Entstehung neuen Geldes. Heute vor allem durch Bankkredit: Vergibt eine Bank einen Kredit, bucht sie gleichzeitig ein Guthaben ein — Geld aus dem Nichts. Tilgung vernichtet es wieder.
Zinseszins
Zins, der auf bereits aufgelaufene Zinsen anfällt. Dadurch wächst eine Schuld exponentiell: bei 5 % verdoppelt sie sich alle ~14 Jahre. Der Kern der Kritik am Zinssystem.
Freigeld (Gesell)
Geldkonzept von Silvio Gesell: Geld kostet eine kleine Gebühr fürs Halten (Umlaufsicherung/Schwund), statt Zinsen abzuwerfen. Das soll Horten verhindern und den Zins auf null drücken.
Umlaufsicherung / Schwund
Die Hortgebühr im Freigeld. Wer Geld liegen lässt, verliert pro Jahr einen kleinen Prozentsatz. Folge: Geld zirkuliert schneller. In Wörgl (1932) waren es 1 % pro Monat.
Leitzins
Der Zinssatz, den die Zentralbank festsetzt. Er bestimmt nicht die Geldmenge, sondern den Preis des Geldes — wie teuer Kredit ist. Banken schöpfen Geld, die Reserven holen sie sich danach.
Gini-Koeffizient
Maß für Ungleichheit von 0 bis 1. 0 = alle haben gleich viel, 1 = einer hat alles. Steigt im Zinssystem, weil Kapitaleinkommen sich oben sammelt.
Lohnquote
Der Anteil des Volkseinkommens, der als Löhne an die Arbeitenden geht (Rest: Gewinne, Zinsen). Schwankt im Konjunkturzyklus: im Boom steigen Löhne, was Gewinne drückt.
Schuldenquote
Schulden im Verhältnis zur Wirtschaftsleistung (Schulden / BIP). Steigt im Boom (Firmen investieren auf Kredit) und ist ein Maß für die finanzielle Verwundbarkeit (Minsky).
Rentier-Einkommen
Einkommen aus bloßem Geld-/Vermögensbesitz (Zinsen), ohne Arbeitsleistung. Im Modell der Anteil r·d des Volkseinkommens, der an die Geldbesitzer fließt. Im Freigeld null.
Stock-Flow-Konsistenz (SFC)
Eine Modell-Methode, bei der jeder Euro lückenlos verbucht ist: Jede Geldbewegung kommt von irgendwo und geht irgendwohin, jedes Guthaben ist die Schuld eines anderen. Der eingebaute „Lügendetektor" gegen unsauberes Rechnen.
Konjunkturzyklus
Der Wechsel von Boom und Rezession. Entsteht im Modell endogen (von selbst) aus dem Wechselspiel von Beschäftigung, Löhnen und Investitionen — wie Räuber und Beute.
Minsky-Instabilität
These von Hyman Minsky: „Stabilität erzeugt Instabilität". In guten Zeiten häufen Firmen Schulden an, bis die Zinslast das System kippen lässt. Der Zins ist der Verstärker.
Häufige Irrtümer über Geld
Drei verbreitete Mythen, die dieses Lehrwerk Schritt für Schritt auflöst.
Banken verleihen die Spareinlagen ihrer Kunden weiter.
Banken verleihen kein vorhandenes Geld. Bei der Kreditvergabe schöpfen sie das Geld neu — der Kredit erzeugt die Einlage gleichzeitig (Stufe 3). Bank of England, 2014.
Die Zentralbank steuert über das Basisgeld die Geldmenge (Geldmultiplikator).
Die Kausalität läuft umgekehrt: Banken vergeben Kredite (Giralgeld entsteht) und holen sich die nötigen Reserven danach. Die Zentralbank steuert den Preis (Zins), nicht die Menge (Stufe 4).
Der Staat muss erst Steuern einnehmen, bevor er Geld ausgeben kann.
In einem Staatsgeld-System schöpft die Ausgabe das Geld, die Steuer vernichtet es wieder. Das Defizit des Staates ist die Ersparnis der Bürger — beides immer exakt gleich (Stufe 1).